分类：深交所创新成长学院

1:通过持有股票型ETF来长期投资股市时，以下说法错误的是（ ）。答案：均线策略投资指数存在个股的“爆雷”风险
可以采用长期持有+均线投资方法增强收益
均线策略投资指数存在个股的“爆雷”风险
持有ETF可以低成本地实现对指数的跟踪
持有ETF可以大幅减少选股风险

2:长期持有和定投策略属于ETF主要应用策略的哪种类型？（ ）答案：添加微信查看全部答案
事件型
交易型
收益型
配置型

3:巴菲特通过“十年赌局”对普通投资者的建议是：“对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说，（ ）是他们投资股市的最佳选择，甚至能够战胜大部分专业投资者。”答案：添加微信查看全部答案
主动管理型基金
债券基金
指数基金
股票

4:根据Vanguard的统计结果来看，主动基金与业绩比较基准相比（ ）。答案：添加微信查看全部答案
依赖于市场行情
大部分主动基金都能持续跑赢业绩基准
所有主动基金都难以持续跑赢业绩基准
超过50%的主动基金跑输业绩基准

5:ETF与主动基金相比的优势不包含（ ）。答案：添加微信查看全部答案
ETF不可融资融券
主动基金普遍存在业绩漂移
主动基金难以长期跑赢基准
随着市场有效性提升，主动基金经理的投资业绩不够突出

6:ETF的管理费为（ ）。答案：0.5%
0.5%
0.5%-1%
1%-1.5%
无管理费

7:以下能体现ETF交易便捷性的是（ ）。答案：添加微信查看全部答案
T日卖出，资金实时可用，部分为T+0
T日赎回，资金T+2日后到账
仅有三大指数合约种类
需要缴纳至少10万保证金

8:以下属于投资ETF的工具成本的是（ ）。答案：添加微信查看全部答案
券商佣金
印花税
惩罚性赎回费
管理费

9:与常见指数投资工具相比，ETF的特点不包括（ ）。答案：添加微信查看全部答案
交易便捷，既可券商账户中直接买卖，也可份额申购份额赎回
交易门槛低，最小交易单位为1手
存在基差风险和移仓风险
相对风险水平较低，跟踪误差低

10:观察美国各类资产过去200多年的增长数据，以下哪种资产增长率最高？（ ）答案：添加微信查看全部答案
债券
美元
股票型资产
黄金

1:如果一名投资者刚好在高点入场开始定投，那么这名投资者的收益情况为（ ）。答案：坚持定投后仍有机会获取收益
一定有较大亏损
一定盈利
坚持定投后仍有机会获取收益
最多能够回本

2:在择时能力依赖性上，基金定投相较于一次性单笔投入（ ）。答案：添加微信查看全部答案
不确定
更加依赖
相同
相对淡化

3:以下不属于基金定投特点的是（ ）。答案：添加微信查看全部答案
小额投资，轻松理财
自动扣款，手续简便
随时进出，极具弹性
风格集中，较高风险

4:基金定投又称（ ）。答案：添加微信查看全部答案
平均成本投资法
平均收益投资法
平均金额投资法
平均风险投资法

5:在以下哪种情形下基金定投收益率最高？（ ）答案：添加微信查看全部答案
先跌后升的“深V”行情
大盘单边上涨
大盘单边下跌
大盘小幅震荡

6:基金定投的定义是（ ）。答案：投资人在固定日期由基金销售渠道代扣固定金额选择指定的基金产品进行定期定额申购的基金投资方式
投资人在不固定日期由基金销售渠道代扣固定金额选择指定的基金产品进行定期定额申购的基金投资方式
投资人在固定日期由基金销售渠道代扣不固定金额选择指定的基金产品进行定期定额申购的基金投资方式
投资人在固定日期由基金销售渠道代扣固定金额选择当前收益最高的基金产品进行定期定额申购的基金投资方式
投资人在固定日期由基金销售渠道代扣固定金额选择指定的基金产品进行定期定额申购的基金投资方式

7:以下哪种投资者不适合进行基金定投？（ ）答案：添加微信查看全部答案
没有时间和精力去挖掘超越市场的机会
短期投资
资金较为有限
较不熟悉资本市场

8:基金定投退出的主要方式为（ ）。答案：添加微信查看全部答案
不确定
更加依赖
相同
相对淡化

9:以下不属于基金定投的特点的是（ ）。答案：添加微信查看全部答案
以纪律的形式克服人性弱点，避免追涨杀跌陷阱
依赖市场波动盈利
定投期间不可随意申请暂停或赎回
市场下跌低迷时以较低的成本获取筹码

10:在市场波动时，基金定投相较于单笔投入的收益（ ）。答案：添加微信查看全部答案
不确定
更低
更高
相同

1:沪深300指数走势与沪深300的EPS（基本每股收益）高度正相关，这说明（）？答案：指数的长期走势由盈利主导
指数的短期走势与盈利无关
指数的短期走势由盈利主导
指数的长期走势与盈利无关
指数的长期走势由盈利主导

2:正确的指数择时行为不包括（）？答案：添加微信查看全部答案
在指数处于低估值时增配指数
在指数处于盈利上行期时增配指数
跟踪监管政策以更好控制风险
追涨杀跌

3:根据估值的均值回复特征，投资者通常应该（）？答案：添加微信查看全部答案
不在择时策略中考虑估值
选择在低估值时减配指数
选择在低估值时增配指数
选择在高估值时增配指数

4:2015年4月16日，证监会提醒投资者，要充分估计股市的投资风险，谨慎投资，量力而行，不跟风不盲从。作为理性的投资者，你应该（）？答案：添加微信查看全部答案
保持仓位
控制仓位，注意风险
进场抄底
追涨市场热点

5:通过指数的基本面、估值等指标，来选择增配/减配指数时机的策略是（）？答案：添加微信查看全部答案
定期投资
指数择时
核心-卫星策略
行业配置

6:指数的估值不包括以下哪项特征答案：与盈利高度正相关
与盈利高度正相关
均值回复
对指数涨跌的短期影响较大
对指数涨跌的长期累计贡献较低

7:以下关于指数收益说法错误的是？答案：添加微信查看全部答案
估值不影响指数收益
估值对指数涨跌的短期影响较大
估值对指数涨跌的长期累计贡献较低
盈利对指数涨跌的贡献基本为正，长期累计贡献较高

8:对于国家政策与监管发声的紧密跟踪,能够（）？答案：添加微信查看全部答案
保证不亏损
准确判断市场高点
更好地分析市场底部和规避高点风险
精准预测市场底部

9:以下哪项是正确的指数择时行为？答案：添加微信查看全部答案
在盈利上行期做空指数
在盈利上行期减配指数
在盈利上行期增配指数
在盈利下行期增配指数

10:指数的收益不包括以下哪项？答案：添加微信查看全部答案
估值
盈利
股息
营收

1:以下关于ETF“风格配置”说法正确的是？答案：常见的风格配置策略包括成长价值轮动、大小盘轮动等
常见的风格配置策略包括成长价值轮动、大小盘轮动等
该策略不需比较市场不同风格的强弱关系
该策略选择不同类型的资产进行配置
该策略选择特定行业主题进行投资

2:通常（）阶段大盘风格表现更好？答案：添加微信查看全部答案
流动性宽松
流动性扩张
经济上行
经济下行

3:以下不属于ETF轮动投资方法的是（ ）？答案：添加微信查看全部答案
定期投资
指数择时
行业配置
风格配置

4:以下哪项是正确的风格配置行为？答案：添加微信查看全部答案
在小盘与大盘风格的盈利增速差上行时增配大盘风格
在小盘与大盘风格的盈利增速差上行时增配小盘风格
在成长与价值风格的盈利增速差上行时增配价值风格
在成长与价值风格的盈利增速差下行时增配成长风格

5:进行大小盘轮动时，不应该（）。答案：添加微信查看全部答案
在小盘与大盘风格的盈利增速差上行时增配小盘风格
在流动性扩张阶段增配小盘风格指数
在流动性收缩阶段增配小盘风格指数
在经济上行阶段增配大盘风格指数

6:以下哪个指数属于价值风格？答案：上证50
上证50
中证500
创业板指
科创50

7:通过分析市场上不同风格的相对强弱，在不同风格的指数间进行轮动的策略是（）？答案：添加微信查看全部答案
定期投资
核心-卫星策略
行业配置
风格配置

8:以下关于指数风格说法正确的是？答案：添加微信查看全部答案
中证1000是价值风格
创业板指是小盘风格
创业板指是成长风格
沪深300是成长风格

9:以下关于风格说法错误的是？答案：添加微信查看全部答案
按业绩维度可分为成长、价值风格
按市值维度可分为大盘、小盘风格
新能源是一种典型的风格
风格是拥有一组相同属性的股票集合

10:风格配置策略的核心因素是（）？答案：添加微信查看全部答案
宏观经济
政策
流动性
盈利

1:当判断出一个行业处于净利润加速增长阶段时，正确的行业配置行为是（）？答案：若估值合理，则增配该行业
减配该行业
增配该行业
若估值合理，则减配该行业
若估值合理，则增配该行业

2:选择优势行业配置后，若在估值合理情况下，遇到指数下跌，理性的投资者应该（）？答案：添加微信查看全部答案
卖出一半仓位
卖出全部仓位
大幅加仓
长期持有，淡化短期波动

3:通过盈利、估值等指标，选择优势行业主题指数进行配置的策略是（）？答案：添加微信查看全部答案
定期投资
指数择时
核心-卫星策略
行业配置

4:根据行业的景气数据，可以形成对（）的判断答案：添加微信查看全部答案
行业周期位置
行业指数下月估值
行业指数下月收益
行业的风险收益特征

5:当行业估值过高时，容易导致（）？答案：添加微信查看全部答案
指数未来的正回报
指数未来的正盈利
指数未来的负回报
指数未来的负盈利

6:处于（）阶段时指数点位通常上行答案：净利润处于加速增长阶段
净利润增速处于低位
净利润增速高位回落
净利润处于加速下行阶段
净利润处于加速增长阶段

7:对于优势行业配置，以下说法正确的是？答案：添加微信查看全部答案
优势行业的收益始终排名市场前列
优势行业的股价不会波动
优势行业的股价会一直向上
依旧存在收益跑不赢其他行业的情况

8:对于我国20年来的优势行业，说法不正确的是？答案：添加微信查看全部答案
2006-2007年的白酒行业
2009-2011年的医药行业
2013-2015年的计算机行业
2019-2021年的新能源行业

9:以下关于ETF“行业配置”说法错误的是？答案：添加微信查看全部答案
中短期，重视处于估值高位的行业
中短期，重视处于盈利上行周期的行业
中长期，抓住优势行业投资机会
行业配置时，应考虑估值的合理性

10:行业配置的作用不包括（）？答案：添加微信查看全部答案
抓住优势资产崛起机会
捕捉市场结构性行情
获取更高的回报
获取稳定的收益

深交所创新成长学院-ETF期现联动策略
1:备兑开仓策略是指以下哪种交易？答案：持有现货+卖出认购
持有现货+买入认沽
持有现货+买入认购
持有现货+卖出认沽
持有现货+卖出认购

2:ETF价格与ETF期权的价格是什么关系？答案：添加微信查看全部答案
不确定
反向
同向
没关系

3:期权没有以下哪个要素或属性？答案：添加微信查看全部答案
到期日
基差
权利金
行权价

4:保险策略是指以下哪种交易？答案：添加微信查看全部答案
持有现货+买入认沽
持有现货+买入认购
持有现货+卖出认沽
持有现货+卖出认购

5:截至2022年底，以下哪个指数的没有ETF期权？答案：添加微信查看全部答案
中证1000
中证500
创业板
沪深300

6:领口期权策略是指以下哪种交易？答案：持有现货+买入认沽+卖出认购
持有现货+买入认沽+卖出认沽
持有现货+买入认沽+卖出认购
持有现货+买入认购+卖出认沽
持有现货+买入认购+卖出认购

7:一般来说，买入认沽期权在以下哪种情况会选择行权？答案：添加微信查看全部答案
标的价格低于行价权与权利金之差
标的价格低于行权价
标的价格高于行权价
标的价格高于行权价与权利金之和

8:一般来说，买入认购期权在以下哪种情况会选择行权？答案：添加微信查看全部答案
标的价格低于行价权与权利金之差
标的价格低于行权价
标的价格高于行权价
标的价格高于行权价与权利金之和

9:以下关于认购期权的说法，错误的是？答案：添加微信查看全部答案
买方最大损失有限
买方要支付权利金
卖方最大损失有限
双方收益呈非线性

10:截至2022年底，ETF及指数没有以下哪类衍生品？答案：添加微信查看全部答案
ETF期权
ETF期货
股指期权
股指期货

1:4. 以下不是ETF具有的优势是（）：答案：交易门槛高
交易门槛高
持仓透明
费率低廉
风险可控

2:6. 震荡上行时，标的预期为（）：答案：添加微信查看全部答案
趋势向上，波动减少
趋势向上，波动加大
趋势向下，波动减少
趋势向下，波动加大

3:7. 以下不属于网格策略三要素的为（）：答案：添加微信查看全部答案
基本面
标的
网格
资金

4:9. 一般不属于网格策略优势的是（）：答案：添加微信查看全部答案
摊平波动
无风险套利
赚取价差
锁定收益

5:5. 以下哪种场景，网格策略最终收益一般低于买入持有：答案：添加微信查看全部答案
大涨大跌
持续上涨
持续下跌
震荡盘整

6:1. 网格策略的本质是（）：答案：高抛低吸
买入持有
等额定投
追涨杀跌
高抛低吸

7:3. 网格策略中网格的设置一般根据（）：答案：添加微信查看全部答案
历史价格
夏普比率
最大回撤
波动率

8:2. 震荡市中，网格策略一般利用（）获取收益：答案：添加微信查看全部答案
价格波动
标的上涨
标的下跌
长期持有

9:8. 相较于简单网格策略，一般不属于策略升级思路的是（）：答案：添加微信查看全部答案
智能设置投资金额
更换交易系统
设置“智能”网格
选择高弹性标的

10:10. 以下为网格策略较常见的金融产品是：答案：添加微信查看全部答案
ETF
国债
指数增强基金
期货合约

1:10.若借鉴全球主流的大类资产配置方法，以下哪组资产配置示例能相对更好地构建大类资产配置组合？答案：境内宽基20%、境内行业20%、境外权益20%、债券30%、商品10%
境内债券100%
境内宽基100%
境内宽基20%、境内行业20%、境外权益20%、债券30%、商品10%
境内行业100%

2:9.资产配置强调________？答案：添加微信查看全部答案
个别资产对投资组合的贡献
个别资产风险收益
组合内各类资产的相关性
组合整体的风险收益

3:7.在选择大类资产配置目标时，需要考虑到以下哪些因素？答案：添加微信查看全部答案
以上都是
收益目标
流动性需求
风险承受能力

4:8.国际上具有代表性的公共养老储备基金资产配置，包括下列哪项？答案：添加微信查看全部答案
丹麦养老基金 ATP
以上都是
挪威政府全球养老基金（GPFG）
法国养老储备基金（FRR）

5:2.下列关于大类资产配置的做法，哪项说法是错误的？答案：添加微信查看全部答案
各类别资产相关性尽量较高
对于股票ETF投资而言，A股、美股、港股可以互为补充，风险分散
根据投资需求，将资金在不同大类的资产类别（债券、股票、大宗商品或现金）之间进行分配
黄金等商品类ETF和债券类ETF资产，与股票类ETF相关性较低，可以用于避险

6:6.下列哪项不属于大类资产配置的一般流程？答案：增加杠杆
增加杠杆
资产选择
配置目标
配置策略

7:1.在大类资产配置中，对于资产类别的划分，需要满足下列哪项特性？答案：添加微信查看全部答案
以上都是
同质性
排他性
相关性

8:3.下列哪只指数与沪深300指数相关性较低？答案：添加微信查看全部答案
上海金
上证50指数
中证100
中证500

9:4.下列哪项不属于大类资产配置的理论？答案：添加微信查看全部答案
BS期权定价模型
均值方差模型
经济周期+大类资产配置
风险平价模型

10:5.如何通过ETF做大类资产配置？答案：添加微信查看全部答案
只配置投资国内市场的ETF，不配置投资境外市场的ETF
均衡配置相关性较低的各类型ETF
满仓中证100ETF
长期大比例持有现金，小仓位投资ETF或者ETF期权

1:核心资产适合配置到( )的几只ETF产品？答案：相关性较小
成分股集中度高
波动率高
相关性较小
行业类

2:下列哪项不属于宽基指数的特征？答案：添加微信查看全部答案
低成本
行业集中
高分散
高透明

3:指数投资策略丰富多样，主流的投资策略有？答案：添加微信查看全部答案
交易策略
以上都是
定投策略
配置策略

4:下列哪项不属于核心+卫星策略的特点？答案：添加微信查看全部答案
不仅可以投资于基金和股票，而且可以投资于债券、货币基金等资产类别
旨在满足投资者交易需求（追短期热点）的同时，通过配置核心底仓的方式收获与市场表现匹配甚至超越市场的收益
核心仓位相比于股票的稳定表现，降低了组合整体业绩的波动性
核心资产所占比例始终保持不变

5:下列哪项属于核心+卫星策略的特点？答案：添加微信查看全部答案
“卫星”资产则是为了用小仓位去承担部分风险力争获得更高收益
“核心”资产主要目的在于：控制基金组合的风险，获取相对较稳健的收益
以上都是
大部分资金放在“核心”中，剩余的小部分资金放入“卫星”中

6:下列哪项不属于“核心+卫星策略”具备的优势？答案：调仓频率高
主次分明、轮动有序
稳定收益，易于管理
调仓频率高
降低投资组合风险但又避免过度分散

7:下列哪项不属于卫星资产的特点？答案：添加微信查看全部答案
卫星资产适合捕捉周期性、行业性超额收益机会
卫星资产适合配置产品规模较小的ETF基金
短期卫星资产适合短期风口，随时更换（通常是短期内的热点板块）
长期卫星资产适合长期配置具有长期成长逻辑的赛道

8:通过配置宽基ETF作为核心资产，可以降低以下哪类事件对组合的影响？答案：添加微信查看全部答案
个股“黑天鹅”风险
交易情绪变化
流动性风险
系统性风险

9:下列哪一项不属于核心+卫星策略的注意事项？答案：添加微信查看全部答案
依据自己的风险承受能力确定符合自己投资目标的配置比例
在收益稳定、承担损失等之间进行平衡
紧随市场环境变化、进行动态调整
选择关联性较高的产品进行搭配

10:下列哪项更适合作为卫星资产进行配置？答案：添加微信查看全部答案
债券ETF
宽基ETF
行业/主题ETF
黄金类ETF

1:投资ETF需要投资者（）答案：开通证券账户
50万元个人准入投资门槛
具备专业的投资能力
开通证券账户
通过ETF投资资格认证

2:深交所第一只ETF于（）年上市答案：添加微信查看全部答案
2004
2005
2006
2007

3:对于短线交易，ETF的优势包括（）答案：添加微信查看全部答案
交易费用优势
以上均是
套利优势
流动性优势

4:可以T+0交易的股票ETF类型包括（）答案：添加微信查看全部答案
以上均是
宽基型
行业型
跨境型

5:过去十年，国内ETF基金市场增长最快的ETF类型是（）答案：添加微信查看全部答案
债券型
混合型
股票型
货币型

6:获得ETF基金份额的方式包括（）答案：以上均是
一级市场股票申购
二级市场现金买入
以上均是
认购期现金认购

7:指数投资工具”ETF”的中文名称是（）答案：添加微信查看全部答案
交易型开放式指数证券投资基金
电子化交易型基金
被动交易型场外指数证券投资基金
被动式投资组合

8:关于指数投资，以下说法错误的是（）答案：添加微信查看全部答案
指数化投资可以分散个股风险
指数成分股权重会长期保持稳定
指数投资的目标是获得平均收益
指数投资的费用较低

9:个人投资者实现行业轮动的最好方式是（）答案：添加微信查看全部答案
买卖行业龙头股
交易行业ETF
申赎场外行业指数基金
配置行业覆盖较全的宽基ETF

10:关于ETF，以下说法错误的是（）答案：添加微信查看全部答案
个人投资者可以通过ETF来套利
手续费低廉
方便进行跨境投资
长期超额收益